多家金融租赁再现增资潮资产规模狂飙资本饥渴

发布时间：2020-03-26 12:02:46 阅读：次来源：轴承座厂家

本报记者乔加伟上海报道

2月20日，记者获悉，兴业金融租赁近日已完成15亿元增资，增资后注册资本达到50亿元人民币，资金来自于控股股东兴业银行。增资后兴业金融租赁注册资本暂列20家金融租赁公司第5位。

据透露，国银金融租赁、农银金融租赁均在酝酿增资计划，交银金融租赁的增资方案则已在走监管程序，今年上半年或将执行。

“2011年下半年，南京银行、民生、工行、兴业等曾集中对旗下的金融租赁公司进行增资。但随着行业资产规模暴增消耗资本，今年上半年，金融租赁公司将再次上演增资潮。”该人士称。

在中国外商投资企业协会常务理事、租赁业委员会专职常务副会长屈延凯看来，银行系金融租赁公司颇类似银行分支行，业务资本消耗也很大，但增资-扩张-增资这种循环并不是长久路子。“根本的方法，还是通过现在已经开闸的保险、券商、基金资管，利用民间资本来让租赁资产出表，从而代替银行的增资”。

国银金融租赁充足率直逼监管红线

兴业金融租赁增资来自于去年资产狂飙的压力。兴业金融租赁2012年末总资产403亿元，同比增幅接近50%，净利润增长125.93%，增幅位列同行业第一。

除了兴业金融租赁，交通银行已于去年四季度，内部同意向子公司交银租赁增资30亿元，根据增资计划，2013年，将先行增资20亿元，2014年再增资10亿元，增资后交银租赁的注册资本将达到70亿元。

“目前，这一增资计划正在走监管部门的程序。去年交银租赁资产增长很快，已位列行业第四位，对应资本压力也较大，增资应在上半年完成。”该知情人士称。

根据记者获取的交银租赁（未经审计）2012年经营数据，截至2012年末，交银租赁总资产已达707亿元，资本充足率9.18%，已经逼近监管部门8%资本充足率的红线。

记者还获悉，农银金融租赁也于2012年下半年酝酿增资，目前在银行系金融租赁公司中，除了光大金融租赁（8亿注册资本）以外，农银金融租赁注册资金最低，为20亿元。

“去年，一直讨论增资到60亿元，不过，现在定下来的方案只增资到30亿元，上半年完成，农银租赁经营一直较为保守。”上述知情人士称。根据记者获取的数据，2012年末，农银金融租赁资本充足率为10.68%。

“国银租赁前期已经与上海陆家嘴集团、黑石投资基金、渣打银行等多家投资者接触，沟通增资扩股事宜，最近将出结果。”一家国有大行租赁公司人士对记者称。不过这一消息尚未获得国银租赁的确认。

事实上，国银租赁增资已经迫在眉睫。过去几年，国银租赁规模狂飙，已经连续5年位居行业第一，去年末该行总资产已经达到1408亿元。

相对应，国银租赁资本消耗也巨大，去年末，该公司资本充足率在所有金融租赁公司中垫底，为8.22%，直逼监管红线。

而根据记者观察，增资最迫切的银行系金融租赁公司要数光大金融租赁，记者获取的数据显示，该公司去年末注册资本8亿元，处于垫底的位置，2010年公司成立以来一直未予以增资。

“8亿注册资本与光大银行牌子和客户资源很不衬，与同期开业的兴业金融租赁相比，光大租赁业绩已经被甩开了一大截，在整个银行系金融租赁中也垫底。”上述国有大行租赁公司人士对记者称。2012年末，光大租赁资产规模135亿元，远逊于兴业银行403亿元资产规模，甚至已快被2012年新开业的浦银租赁追超。

该人士透露，光大金融租赁曾计划2011年增资到20亿元，也曾在2010年控股股东光大银行A股上市后提出增资要求，但至今尚未成行。

实际上，根据记者获取的数据，2012年末，20家金融租赁资产规模已达8000亿元，注册资本仅631亿，整个行业已经面临不小的资本压力。

资产借资管出表

记者获悉，为了腾挪租赁资产规模缓解资本压力，2012年，租赁公司开始大规模与银行等机构合作，通过买入返售应收租赁款，减轻资本消耗。

具体方式为，租赁业务大多有稳定收益，把债权卖给银行，反映在银行为买入返售同业业务模式，在回购发生前，租赁公司的资产就消肿了一大块，只占用“承诺”部分的资本，资本占用远低于租赁贷款。

“券商基金保险介入资产管理，融资租赁资产无疑会成为最佳的选择。租赁的资金来源和债权出表又可以多了一个渠道。”屈延凯称。

据透露，目前已经有保险公司、信托公司在和金融租赁公司联系相应业务，实质上，就是将租赁公司的债权进行买卖。

在屈延凯看来，通过与券商、基金、保险、信托等机构的合作，本质上是将民间资本引入，从而缓解租赁公司增资扩股的压力，同时解决了租赁公司资金来源和资产退出问题。

记者最新获悉，不少金融租赁也在通过境外发债来解决资金之渴。日前，交银租赁已经在美国路演其美元债券。

“海外融资成本较低，是吸引金融租赁公司海外借款的主要原因，但是，目前此渠道融资手续相对繁琐。”屈延凯称。